O ano de 2023 foi marcado por uma desaceleração nas distribuições de proventos das empresas brasileiras, com destaque para Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3), que juntas representaram quase metade dos dividendos e juros sobre capital próprio (JCP) pagos na bolsa. Em comparação com 2022, houve uma redução significativa nos proventos dessas duas empresas. Para 2024, analistas já estão fazendo projeções e a Inteligência Financeira traz as principais expectativas.
Mudanças no Ranking de Maiores Pagadoras
Em 2023, a Metal Leve (LEVE3) assumiu o posto de maior pagadora de dividendos da bolsa brasileira, superando a Petrobras. No entanto, para 2024, analistas alertam que o alto dividend yield da Metal Leve foi um evento não recorrente e, portanto, pode não ser uma boa opção para quem busca dividendos consistentes a longo prazo.
Para 2024, a BB Seguridade (BBSE3) está ganhando favoritismo entre os analistas como a ação mais recomendada para dividendos, com um dividend yield projetado de até 12%. A empresa se beneficia de uma forte vantagem competitiva por ser o braço de seguros do Banco do Brasil e ter acesso à ampla plataforma de distribuição do banco.
| Empresa | DY 2023 (%) | Dividendos e JCP em 2023 (R$) |
|---|---|---|
| Metal Leve (LEVE3) | 35,8% | R$ 10,72 |
| Petrobras (PETR4) | 29,58% | R$ 7,25 |
| Petrobras (PETR3) | 25,85% | R$ 7,25 |
| Grendene (GRND3) | 23% | R$ 1,39 |
| Auren (AURE3) | 20,37% | R$ 3 |
| Copasa (CSMG3) | 18,44% | R$ 2,89 |
| CSN (CSNA3) | 17,5% | R$ 2,55 |
| CSN Mineração (CMIN3) | 17,1% | R$ 0,7 |
| Lavvi (LAVV3) | 13,84% | R$ 0,66 |
| Valid (VLID3) | 13,28% | R$ 1,22 |
| Banco do Brasil (BBAS3) | 13,16% | R$ 4,57 |
| Metalúrgica Gerdau (GOAU4) | 12,26% | R$ 1,59 |
| Caixa Seguridade (CXSE3) | 12,1% | R$ 1,01 |
| Marcopolo (POMO4) | 11,73% | R$ 0,33 |
| Cemig (CMIG4) | 11,59% | R$ 1,29 |
| Bradesco (BBDC3) | 11,45% | R$ 1,54 |
| Bradesco (BBDC4) | 11,2% | R$ 1,7 |
| Even (EVEN3) | 10,99% | R$ 0,5 |
| BrasilAgro (AGRO3) | 10,72% | R$ 3,21 |
| Sanepar (SAPR11) | 10,7% | R$ 0,37 |
Apesar dos desafios enfrentados por algumas empresas, como a Metal Leve, e a incerteza em relação ao futuro dos negócios de combustão, analistas veem oportunidades sólidas em outras empresas. A BB Seguridade, por exemplo, é vista como uma alternativa atraente para investidores que buscam renda recorrente e segurança a longo prazo.
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Expectativas para o Mercado de Dividendos
O mercado de dividendos em 2024 promete ser dinâmico, com algumas empresas oferecendo oportunidades interessantes para os investidores. A estratégia de focar em empresas com histórico de pagamentos consistentes e que oferecem segurança a longo prazo parece ser a abordagem mais prudente para os investidores que buscam renda passiva através de dividendos.
